퇴직연금(DC/IRP) 포트폴리오 가이드 및 운용 전략 (2025년 11월)
당신의 퇴직연금(DC/IRP) 계좌가 시장 변동성 속에서 흔들리고 있다면, 지금이 포트폴리오를 점검할 시점이다.
이 글은 매월 초 공개하는 개인연금 포트폴리오 연재로, 2025년 11월 시장 상황을 관통하는 투자 로직과 운용 전략을 명확히 제시한다.
퇴직연금 포트폴리오 구성 원칙: 1등 펀드 장기보유 전략
- 공격형 포트 구성 : 가능한도 내 주식 편입 비중을 최대한으로 유지한다.
- 해외주식형 펀드에 집중 : 국내장의 전망이 매우 좋을 경우에만 한시적으로 국내주식형 펀드를 편입한다. 2025년 10월 포트폴리오에 국내주식을 편입하였으며, 국내주식 상승세가 유지되는 동안 보유할 예정이다.
- 편입/편출 자제 : 퇴직연금의 특성과 환매 기간을 고려하여, 잦은 편입/편출을 지양한다. 가능하면 1등 펀드를 선별 편입하고 장기간 보유하는 롱텀 전략을 구사한다.
- 정기적 업데이트 : 매 월 초 포트폴리오 가이드를 공개한다. 다만 시장의 급변 상황이나 펀드성과 부진 시 조기 편입/편출을 결정하고 독자에게 안내한다.
2025년 11월 퇴직연금(IRP/DC) 포트폴리오
| 자산분류 | 펀드명 | 비중 | 편출입 |
|---|---|---|---|
| 주식혼합형 | KB다이나믹TDF2060증권자투자신탁(주식혼합-재간접형)C-퇴직E | 30% | 유지 |
| 국내주식형 | 다올VIP스타셀렉션증권자투자신탁(주식)CPe | 10% | 유지 |
| 해외주식형 | KB통중국4차산업증권자투자신탁(주식)C-Pe | 10% | 유지 |
| 해외주식형 | 삼성글로벌휴머노이드로봇증권자투자신탁UH(주식) C-Pe | 10% | 유지 |
| 해외주식형 | 한국투자글로벌AI&반도체TOP10증권자투자신탁UH(주식) C-Pe | 10% | 유지 |
| 해외주식형 | NH-Amundi글로벌우주항공증권자투자신탁H Ce | 10% | 유지 |
| 해외주식형 | 피델리티글로벌테크놀로지증권자투자신탁(주식-재간접형) CP-E | 10% | 유지 |
| 해외주식형 | 카디안글로벌리더스증권자투자신탁(주식) C-P2E | 10% | 유지 |
11월 포트폴리오 실전 가이드: 종목별 투자 로직
국내주식형 지속 유지: 다올VIP스타셀렉션
국내장이 활황을 보이며 예외적으로 국내펀드에 10%를 보유한다. 다올VIP스타셀렉션은 오랫동안 뛰어난 성과와 고유의 투자철학을 유지해 온 명품 펀드이다. 장기 보유 목록에 적합한 펀드라고 생각한다. 시장에 흔들리지 않는 장기 성과를 기대하며 선별한다.
중국 펀드 지속 유지: KB통중국4차산업
중국 투자의 미래성장 가능성에 집중하여 KB통중국4차산업 펀드를 10월에 편입하였다. 안정성을 중시하는 퇴직연금 펀드 특성 상 의로 원하는 펀드가 매수 가능 펀드 리스트에 포함되어 있지 않는 경우가 허다하다. 기존 중국 소비재 집중 펀드 대비 성과 불안정성을 줄이는 전략이다.
글로벌 펀드 역할: 카디안글로벌리더스의 방어력
카디안글로벌리더스는 미래 성장 가능성이 높은 혁신 산업과 글로벌 주요 기업에 집중 투자한다. 전문 연구진의 엄밀한 분석을 바탕으로 안정성과 성장성을 동시에 추구한다. 불확실한 시장 환경에서도 견고한 성과를 내며 장기 투자에 적합한 펀드다.
전체 포트폴리오가 지나치게 공격적이라 판단된다면 이 펀드의 비중을 늘려 방어력을 확보한다. 글로벌 지향 펀드이므로 유사한 성격의 펀드로 대체해도 운용에 큰 차이는 없다.
미래기술 섹터 집중: AI, 반도체, 우주항공
휴머노이드로봇, 글로벌AI, 반도체, 우주항공 등은 모두 미래를 지향하는 신기술 섹터이다. 지구의 미래를 보고 장기간 포트폴리오에 묵혀두기 적합하다. 다양한 섹터가 부담스럽다면, 피델리티글로벌테크놀로지 펀드 등 대표 기술 펀드 하나로 통합해도 무방하다. 참고로 피델리티글로벌테크놀로지 펀드는 장기성과는 우수하지만 단위 섹터에 투자하는 펀드 대비 수익률은 조금 아쉽다.
독자 여러분의 성공적인 11월 투자를 기원한다.
