이 글은 매월 초 공개하는 개인연금 포트폴리오 연재로, 25년 12월 시장상황을 관통하는 투자 로직과 운용 전략을 명확히 제시한다.

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2025년 12월 개인연금 포트폴리오

종류	펀드명	비중	편입출
국내주식형	다올VIP스타셀렉션증권자투자신탁(주식)CPe	15%	보유
국내주식형	에셋플러스코리아리치투게더증권자투자신탁1호(주식) C-Pe	15%	보유
해외주식형	다올중국1등주증권자투자신탁 Ce	–	편출
해외주식형	삼성글로벌휴머노이드로봇증권자투자신탁UH(주식) C-Pe	10%	보유
해외주식형	한국투자글로벌AI&반도체TOP10증권자투자신탁UH(주식) C-Pe	15%	비중 확대
해외주식형	NH-Amundi글로벌우주항공증권자투자신탁H Ce	10%	보유
해외주식형	삼성글로벌ChatAI증권자투자신탁UH(주식) C-Pe	15%	비중 확대
해외주식형	카디안글로벌리더스증권자투자신탁(주식) C-P2E	20%	보유

실전 가이드: 포트폴리오 적용 및 리밸런싱

11월까지 유지하던 다올중국1등주를 12월 전량 편출한다. 경기 부양책에도 불구하고 부동산 구조조정, 규제 리스크, 환율 변동 등으로 변동성이 과도하다고 판단했다.

중국은 지켜보되 연금의 핵심 자산에서는 한 걸음 물러난다. 개인연금 계좌에서 중국 단일 국가 노출을 과감히 줄이는 방어적 선택이다.

한국투자 글로벌AI&반도체TOP10 비중을 10%에서 15%로, 삼성 글로벌ChatAI 비중을 10%에서 15%로 확대한다. 합산 30%를 순수 AI·반도체 테마에 배분한다.

2025년에도 미국 빅테크와 반도체 업종의 실적·설비투자가 AI 인프라 수요에 힘입어 견조한 흐름을 이어가고 있다. 경기 사이클보다 기술 사이클에 베팅하는 장기 전략이다.

다올VIP스타셀렉션과 에셋플러스 코리아리치투게더는 각각 15%로 비중을 유지한다. 개인연금 자산의 국내 코어 역할을 계속 맡긴다.

두 펀드는 1등 기업 중심, 질적 성장, 장기 보유라는 공통 철학을 가진다. 잦은 매매 없이도 시장 상승 구간에서 알파를 기대할 수 있어, 국내는 펀드 교체가 아니라 시간 분산으로 승부한다는 원칙을 반영한다.

삼성 글로벌휴머노이드로봇과 NH-Amundi 글로벌우주항공은 각각 10%로 유지한다. AI 인프라 외곽에서 로봇·우주·방산 등 장기 성장 옵션을 확보한다.

카디안 글로벌리더스 20%는 미국·유럽의 우량 대형주와 혁신 산업을 섞어 담은 완충 자산이다. AI·테마 펀드 조정 시 전체 포트 변동성을 완화하는 역할을 한다.

새로운 편입 없이, 중국 1등주를 정리해 테마 수를 줄이고 기존 핵심 펀드 비중 조정만으로 포트를 정돈했다. 리스크가 큰 중국 개별국가 익스포저를 줄이고, 대신 글로벌 AI·반도체·ChatAI라는 구조적 성장축의 비중을 늘려 좋은 변동성에 더 많은 자본을 배분했다.

개인연금 특성에 맞게 국내 1등주 듀얼 코어 + 글로벌 리더스 20%로 기반을 깔고, 그 위에 AI·로봇·우주항공이라는 미래 기술 섹터를 두텁게 얹어 10년 이상을 보는 성장 중심 포트폴리오를 완성했다.

독자 여러분의 성공적인 12월 투자를 기원한다.